您当前的位置: 牛咯网 >   期货 >   期货技巧 >   正文

粤开策略:资金面延续紧平衡 节前警惕高估值科技板块风险

时间:2021-02-03 22:30:56 编辑:牛牛 来源:新浪财经-自媒体综合 浏览:58次

  炒股就看金麒麟分析师研报,权威,专业,及时,全面,助您挖掘潜力主题机会!

  原标题:粤开策略解盘 | 节前如何布局-0203

  粤开证券研究院高级策略分析师 李兴

  执业编号:S0300518100001

  一、市场回顾:“节前效应”显现

  周三指数开盘涨跌不一,盘中沪指、创指延续分化,截止收盘,沪指报3517.31点,跌0.46%;创指报3223.77点,跌0.15%。两市成交9537亿元,较上一交易日略有放量。北向资金先抑后扬,尾盘加速进场,全天净买入34.23亿元,为连续4日净买入。

  盘面上,农林牧渔、休闲服务、银行表现较好;电子、国防军工、计算机回调较多。科技股整体表现低迷,半导体产业链回调,军工表现不振;稀土、农业、银行、有色较好。

  二、热点跟踪:如何看待养殖业和饲料板块表现

  今天养殖业,饲料有关板块个股走势活跃,市场呈现震荡走势,板块轮动加剧,昨日大涨的白酒、汽车股回落,短线资金主要流向农业、餐饮旅游等受事件、主题催化的板块。随着春节假期的临近,居民对猪肉消费需求预计将有持续明显增长。根据国家发展改革委,从2020年12月17日开始到2021年1月28日,7批中央储备冻猪肉已组织投放,累计挂牌投放量达18万吨。此外,华商储备商品管理中心将于两次挂牌投放各3万吨中央储备冻猪肉。展望后市,预计随着更多地方启动储备肉投放,猪肉的市场供给将得到持续保障,猪肉价格可能呈现缓慢回落的态势。当前农业存在主题驱动机会,养殖业基本面或将好于预期,后续需要持续跟踪,以及关注猪肉价格的波动是否会短期对通胀超预期形成扰动。

  三、大势研判:节前如何布局

  临近春节,量能持续在9000亿附近,部分投资者出于避险考虑可能会兑现收益,降低仓位,选择持币过年,今日猪肉、水产、休闲服务等春节受益板块表现较好。

  资金面延续紧平衡,节前股市或将延续波动和板块轮动。2月3日,央行公开市场开展1000亿元7天期逆回购操作,今日1800亿元逆回购到期,净回笼800亿元,释放出“资金面紧平衡”的态度,估值较高的板块或有所承压。短期来看,节前警惕高估值科技板块的风险,长期来看新能源、军工等板块的业绩增长确定性较强,需要业绩消化估值压力。

  配置方面,春节前关注业绩超预期、顺周期、就地过年三条主线:

  (1)根据业绩预告,医药、食品饮料、半导体、有色、机械行业景气改善显著,关注其中估值和业绩匹配,性价比较高的品种。

  (2)顺周期行业有望受益于估值及业绩双重催化。基本面来看,一季度由于去年基数较低的原因,经济增速可能出现较为明显的增长。内外需共振,叠加补库存周期,有望带动有色、机械、钢铁、化工等行业盈利持续复苏。

  (3)“就地过年”相关板块。从生产端来看,受春节影响比较显著的行业主要集中在劳动力密集型行业,包括纺织、电子、采掘等,如果今年“就地过年”全面铺开可能会使得生产端的表现超出往年;从消费端来说,一方面“就地过年”使得人口流动大幅缩减,对于交通运输、餐饮旅游等传统受益于春节旺季的板块可能会造成一定影响;但另一方面,“就地过年”催生线上购物、居家娱乐、在线办公等“宅经济”的发展。

  风险提示:股市有风险,投资需谨慎

免责声明:本网部分内容为网络转载,非牛咯网的作品,并不代表本网赞同其观点和对其真实性负责。只为传播网络信息为目的,若有任何不当请联系我们,将会在24小时内删除。

为您推荐

  • 期货
  • 外汇
  • 股票
  • 基金
  • 期权
  • 保险
  • 黄金
  • 信托
  • 银行
  • 区块链
  • 债券
  • 理财
  • 娱乐
  • 体育
  • 汽车
  • 热点新闻

友情链接

股票配资 股票大盘 股票入门基础知识 558财经网 股票学习网 股票网 牛股庄 股票配资

暂无